37. Credit Suisse의 매월 배당 ETN 4종

본 글은 단순 소개글로서 투자 권유등의 목적이 없습니다.

투자의 결과는 투자자에게 있습니다.

특히, 오늘 소개할 ETN은 리스크가 크므로 더더욱 주의하시기 바랍니다.

 

 

스위스의 투자은행인 크레디트 스위스(Credit Suisse)에서 나온 ETN을 소개해볼까 합니다.

다들 주가가 4딸라일줄 알고 4딸라 드립을 치려고 했으나.. 아니더라구요.

증권거래소에 상장되어있지만 회사 주식이 아니라 상품과 밀접한 연관이 있습니다.

커버드콜 전략을 쓰는 상품이 많으므로 커버트콜에 대한 이해가 있어야 합니다.

커버드콜 설명

blog.naver.com/m_invest/120190611828

커버드 콜(Covered Call) 투자전략의 이해 (2)

 

 

오늘 소개할 ETN 4종에 대한 자세한 내용은 크레디트 스위스 홈페이지를 참고하세요.

notes.credit-suisse.com/etn/index.html

Credit Suisse

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1. USOI - Credit Suisse Crude Oil Shares Covered Call ETN

 

예전에 본 블로그에서 다룬 적이 있는 ETN입니다.

seichijunrei.tistory.com/76

28. USOI - 원유를 커버드콜 전략으로 투자하는 ETN

원유, 조금 더 정확히는 원유 ETF인 USO(The United States Oil ETF, LP)와 연계된 ETN입니다.

USO는 70% 이상 WTI Crude oil 선물과 연계되어있고, 나머지는 MMF같은 상품으로 구성되어있습니다.

 

USOI가 배당을 많이 주려면 USO의 주가가 완만한 상승을 이뤄야 하며, USO가 상승하려면 WTI Crude 원유 가격이 상승해야 합니다.

간단히 말하자면 국제 유가가 너무 폭등하지 않고 오르면 배당 많이 준다는 말입니다.

 

 

USOI의 주가 흐름과 20년 배당 내역. Seeking Alpha - USOI Dividends history.

한때 주가는 20달러를 넘었으나, 최근 주가는 4~4.5 달러 사이를 횡보하고 있습니다.

배당은 10월 말 역대 최저치를 찍었으나 11월엔 0.1달러를 넘기는 배당을 지급하기로 결정했습니다.

 

 

2. REML - Credit Suisse X-Links Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN

 

본 글에서 소개할 ETN 중에서 유일하게 커버트콜 전략을 쓰지 않는 상품으로, 레버리지를 일으켜 몸집을 두배로 불려서 부동산 모기지 리츠 펀드에 투자해 수익을 내는 ETN입니다.

 

REML의 주가 흐름과 20년 배당 내역. Seeking Alpha - REML Dividends history.

주가의 흐름은 모기지 리츠들이 3월에 완전 박살 났던 시기와 맞물려 3월 즈음부터 폭락했습니다.

그 후로는 차근차근 회복해서 현재 거의 5달러 선까지 올라왔습니다.

배당은 분기별 첫 달(1, 4, 7, 10월)에 집중적으로 많이 주기 때문에 월배당이라기 보다는 분기별 배당을 주는 것 같은 느낌도 드네요.

미국 모기지 리츠, 나아가서 미국 주택 모기지와 상업용 모기지 시장에 대해서 회복할 것이라는 예측이 있다면 관심을 둘만한 종목으로 봅니다.

제 생각에는 모기지 리츠쪽이 앞으로 회복될 것이라고 생각은 하지만 종목마다 편차가 날 것이라는 생각이라 ETN으로서는 끌리지 않네요.

 

 

3. GLDI - Credit Suisse Gold Shares Covered Call ETN

 

GLD (SPDR Gold Turst)와 연동된 ETN으로서, 커버드콜 전략으로 운용하기 때문에 매달 배당이 나오지만, 커버드콜 포지션 특성상 금 시세와 주가가 일치하지 않을 수 있습니다.

GLD는 100% 금 현물을 자산으로 담고 있기 때문에 이와 연동된 GLDI도 금 시세와 많이 엮입니다.

최근 주가는 9~10달러선.

 

GLD 주가(왼쪽)와 금 가격(오른쪽) 비교. Investing.com

보시다시피 금 가격(오른쪽)과 GLD 주가(좌측)는 거의 일치하게 오르고 내립니다.

GLDI 주가. Invessting.com

GLD와 연동된 GLDI 역시 최근까지 거의 비슷한 흐름으로 주가가 움직이며, 여기에 매월 배당이 지급됩니다.

GLDI 2020년 배당 기록. Seeking Alpha GLDI Dividend history

올해 연 배당률은 대략 13%로 다른 ETN에 비해 밀리는 편입니다.

이 ETN이 다른 금 투자 방법에 비해 좋을지는 확신이 서지 않습니다.

 

 

4. SLVO - Credit Suisse Silver Shares Covered Call ETN

 

은 시세, 조금더 정확히는 iShares Silver Turst ETF(SLV)와 연동된 커버드콜 ETN입니다.

 

SLV 주가(왼쪽)과 SLVO(오른쪽) 주가 비교. Investing.com

주가가 SLV의 주가 움직임과 좀 다른거 같습니다.

최근 주가는 6~7달러 선에서 움직이고 있습니다.

아마도 결국 수급의 힘인가 싶기도 합니다.

 

SLVO 2020년 배당 내역. Seeking Alpha SLVO Dividend History.

 

단순 소개하는 수준이라서 관심있으신 분들은 따로 찾아보시는걸 추천드립니다.

매달 배당하고, 연배당율이 현재 주가 기준 13%~30% 정도 하는 편이지만 주가가 떨어지면 이윤이 희석되거나 손해볼 수도 있으며, 심한 경우 상폐가 될수도 있습니다.